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公開買付け · MBO · 終了

株式会社アイ・オー・データ機器6916

買付者: 株式会社AHC · 業種: 電気機器 · 公開買付届出書の提出日: 2022年2月10日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,300円[1]
プレミアム（前営業日終値）
45.9%[2]
2022年2月8日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
フロンティア・マネジメント 類似会社比較法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 266円 〜 888円 DCF法 フロンティア・マネジメント株式会社 · DCF法（対象会社）: 909円 〜 1,616円 市場株価法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 767円 〜 891円 買付価格 1,300円 5001,0001,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,100円 から、公開買付価格 1,300円 まで +18.2%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,100円[7]
2022年1月19日 買付者 1,200円[8]
2022年1月26日 買付者 1,240円[9]
2022年2月2日 買付者 1,280円[10]
2022年2月7日 買付者 1,300円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,300円 [1] —
買付予定数の下限 7,256,698株 [12] —
応募株券等の総数 9,710,666株 [13] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [14] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年2月8日 45.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年2月8日 69.5%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年2月8日 65.8%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年2月8日 52.1%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 266円 〜 888円[18] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 909円 〜 1,616円[19] 割引率 6.5% 〜 7.0%[20] 永久成長率 -0.3% 〜 0.3%[21]
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 767円 〜 891円[22] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年2月10日 株式会社AHC S100NGEI
意見表明報告書 2022年2月10日 株式会社アイ・オー・データ機器 S100NGHF
公開買付報告書 2022年3月29日 株式会社AHC S100NRYE

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100NGEI） 2022年2月10日提出
    本公開買付価格である1,300円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2022年２月８日の東京証券取引所市場第一部における対象者株式の終値891円に対して45.90％
  2. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    2022年２月８日の東京証券取引市場第一部における当社株式の終値891円に対して45.90％
  3. 公開買付報告書（S100NRYE） 2022年3月29日提出
    応募株券等の総数(9,710,666株)が買付予定数の下限(7,256,698株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    公開買付者は、株式会社東京証券取引所(以下「東京証券取引所」といいます。)市場第一部に上場している当社株式の全て(但し、当社が所有する自己株式及び以下に定義する本不応募株式を除きます。)を取得し、当社株式を非公開化することを目的とする一連の取引
  5. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)(注１)に該当し、細野昭雄氏は、本取引後も継続して当社の経営にあたることを予定しているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    2021年11月30日開催の当社取締役会において、特別委員会(以下「本特別委員会」といいます。
  7. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    当社に対して、本公開買付価格を1,100円とする旨の初回の価格提案を行ったとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    2022年１月19日に、当社に対して本公開買付価格を1,200円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    2022年１月26日に、当社に対して本公開買付価格を1,240円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    2022年２月２日に、当社に対して本公開買付価格を1,280円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    2022年２月７日に、本公開買付価格を1,300円とする旨の再提案をしたところ、2022年２月８日に、本公開買付価格を1,300円とすることで当社との間で合意に至り
  12. 公開買付届出書（S100NGEI） 2022年2月10日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を7,256,698株(所有割合：55.97％)に設定しており
  13. 公開買付報告書（S100NRYE） 2022年3月29日提出
    応募株券等の総数(9,710,666株)
  14. 公開買付届出書（S100NGEI） 2022年2月10日提出
    対象者は、本取引がいわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)に該当するものであり
  15. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    過去１ヶ月間の終値単純平均値767円(小数点以下を四捨五入。以下、単純終値平均値において同じです。)に対して69.49％
  16. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値784円に対して65.82％
  17. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値855円に対して52.05％のプレミアム
  18. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    類似会社比較法 ：266円から888円
  19. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    ＤＣＦ法 ：909円から1,616円
  20. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    6.45％～6.95％の割引率を採用しております
  21. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    永久成長率は-0.25％～0.25％
  22. 意見表明報告書（S100NGHF） 2022年2月10日提出
    市場株価法 ：767円から891円