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公開買付け · TOB · 終了

株式会社シック・ホールディングス7365

買付者: 株式会社HCMAアルファ · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2022年1月19日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
730円[1]
プレミアム（前営業日終値）
44.6%[2]
2022年1月17日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
プルータス・コンサルティング DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 570円 〜 893円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 505円 〜 637円 買付価格 730円 500600700800900

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 648円 から、公開買付価格 730円 まで +12.7%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2021年12月14日 買付者 648円[7]
— 買付者 648円[8]
2022年1月11日 買付者 658円[9]
2022年1月12日 対象会社・特別委員会（要請） 730円[10]
— 買付者 730円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 730円 [1] —
買付予定数の下限 6,266,500株 [12] —
応募株券等の総数 10,760,299株 [13] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年1月17日 44.6%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年1月17日 42.9%[14]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年1月17日 30.1%[15]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年1月17日 14.6%[16]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 570円 〜 893円[17] 割引率 6.1% 〜 10.3%[18] 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 505円 〜 637円[19] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年1月19日 株式会社HCMAアルファ S100N936
意見表明報告書 2022年1月19日 株式会社シック・ホールディングス S100N952
公開買付報告書 2022年3月4日 株式会社HCMAアルファ S100NM5P

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100N936） 2022年1月19日提出
    対象者株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)である１株当たり730円
  2. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    本公開買付価格（730円）は、当社株式の2022年１月17日の東証マザーズにおける終値505円に対して44.55％
  3. 公開買付報告書（S100NM5P） 2022年3月4日提出
    応募株券等の数の合計(10,760,299株)が買付予定数の下限(6,266,500株)以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    本公開買付けを含む本取引の一環として当社株式の上場廃止が予定されていることを踏まえ、本計画書を撤回することを決議しております。
  5. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    公開買付者は、光通信がその議決権の100％を所有する完全子会社であり、本書提出日現在、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。）マザーズ市場（以下「東証マザーズ」といいます。）に上場している当社株式を所有しておりません。ただし、公開買付者の完全親会社である光通信は、本書提出日現在、当社株式5,847,300株（所有割合51.85％）を所有する筆頭株主であり、当社は光通信の連結子会社です。
  6. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    本特別委員会は、2021年12月１日より2022年１月14日までの間に合計７回開催され、本諮問事項について慎重に協議及び検討を行っております。
  7. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    2021年12月14日に、光通信が当社に対して2021年12月10日の東証マザーズにおける当社株式の終値（540円）に対して20％のプレミアムを加えた金額である648円を本公開買付価格とすることを提案していたとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    本公開買付価格に係る当初の提案価格を据え置き、本公開買付価格を648円とする再提案を行ったところ
  9. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    公開買付者は、当社に対し、2022年１月11日、当該日（2022年１月11日）の前営業日である2022年１月７日を基準として同日の東証マザーズにおける当社株式の終値515円、直近１ヶ月間の終値の単純平均値518円（小数点以下を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。）、直近３ヶ月間の終値の単純平均値568円、直近６ヶ月間の終値の単純平均値645円のいずれに対してもプレミアムが付く価格である658円を本公開買付価格とすることを提案したとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    2022年１月12日、当社より、当社の考える合理的な価格水準として、本公開買付価格を730円以上とする提案がなされたこと
  11. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    公開買付者から当社に対し、本公開買付価格を730円とすることで応諾する旨の返答を行い、当社との間で、本公開買付価格を730円とする本公開買付けをそれぞれ自己の意思決定機関に諮ることにつき、合意に至ったとのことです。
  12. 公開買付届出書（S100N936） 2022年1月19日提出
    買付予定数の下限を6,266,500株(所有割合にして55.57％)としており
  13. 公開買付報告書（S100NM5P） 2022年3月4日提出
    応募株券等の数の合計(10,760,299株)が買付予定数の下限(6,266,500株)以上となりました
  14. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    直近１ヶ月間の終値の単純平均値511円に対して42.86％
  15. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    直近３ヶ月間の終値の単純平均値561円に対して30.12％
  16. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    直近６ヶ月間の終値の単純平均値637円に対して14.60％
  17. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    ＤＣＦ法： 570円から893円
  18. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    割引率は加重平均資本コスト（WACC：Weighted Average Cost of Capital）とし、6.1％から10.3％を採用しており
  19. 意見表明報告書（S100N952） 2022年1月19日提出
    市場株価法： 505円から637円