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公開買付け · MBO · 終了

コマニー株式会社7945

買付者: 株式会社コマツコーサン · 業種: その他製品 · 公開買付届出書の提出日: 2022年5月11日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,100円[1]
プレミアム（前営業日終値）
77.2%[2]
2022年5月9日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
PwCアドバイザリー 類似会社比準方式 PwCアドバイザリー合同会社 · 類似会社比準方式（対象会社）: 1,751円 〜 2,011円 DCF方式 PwCアドバイザリー合同会社 · DCF方式（対象会社）: 1,928円 〜 2,408円 市場株価基準方式 PwCアドバイザリー合同会社 · 市場株価基準方式（対象会社）: 1,181円 〜 1,249円 買付価格 2,100円 1,2501,5001,7502,0002,250

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,890円 から、公開買付価格 2,100円 まで +11.1%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,400円[7]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,200円[8]
— 買付者 1,890円[9]
2022年4月19日 買付者 2,030円[10]
2022年4月26日 買付者 2,080円[11]
2022年5月2日 買付者 2,100円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,100円 [1] —
買付予定数の下限 5,167,700株 [13] —
応募株券等の総数 8,010,245株 [14] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [15] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年5月9日 77.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月9日 77.8%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月9日 72.7%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月9日 69.9%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
PwCアドバイザリー合同会社 対象会社 類似会社比準方式 1株当たり株式価値 1,751円 〜 2,011円[19] 割引率 — 永久成長率 —
PwCアドバイザリー合同会社 対象会社 ＤＣＦ方式 1株当たり株式価値 1,928円 〜 2,408円[20] 割引率 7.4% 〜 9.4%[21] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[22]
PwCアドバイザリー合同会社 対象会社 市場株価基準方式 1株当たり株式価値 1,181円 〜 1,249円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年5月11日 株式会社コマツコーサン S100NZSI
意見表明報告書 2022年5月11日 コマニー株式会社 S100O0OP
公開買付報告書 2022年6月22日 株式会社コマツコーサン S100OCVN

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100NZSI） 2022年5月11日提出
    公開買付者は、本公開買付価格を2,100円とし、本取引の一環として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2022年５月９日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値 1,185 円に対して 77.22 ％
  3. 公開買付報告書（S100OCVN） 2022年6月22日提出
    応募株券等の総数(8,010,245株)が買付予定数の下限(5,167,700株)以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    公開買付者は、当社株式の全て(ただし、公開買付者が所有する当社株式及び当社が所有する自己株式を除きます。なお、当社が所有する自己株式のうち、信託所有分は、本公開買付けの対象としているため、含みます。)を取得し、当社株式を非公開化するための一連の取引(以下「本取引」といいます。)の一環として本公開買付けを実施することとしたとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    なお、本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)に該当し、塚本幹雄氏、塚本健太氏及び塚本直之氏は、本取引後も継続して当社の経営に当たることを予定しているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    2022年２月25日開催の当社取締役会において、本取引を検討するための本特別委員会を設置する旨を決議いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    当社の少数株主に理解を得られる適正な本公開買付価格として、本公開買付価格を１株当たり2,400円とするよう要請を受け
  8. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    当社の少数株主に理解を得られる適正な本公開買付価格として、本公開買付価格を１株当たり2,200円とするよう要請を受け
  9. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    当社に対して、本公開買付価格を1,890円
  10. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    2022年４月19日に当社に対して本公開買付価格を2,030円
  11. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    2022年４月26日に当社に対して本公開買付価格を2,080円
  12. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    2022年５月２日に当社に対して本公開買付価格を2,100円
  13. 公開買付届出書（S100NZSI） 2022年5月11日提出
    買付予定数の下限を5,167,700株(所有割合：56.56％)としており
  14. 公開買付報告書（S100OCVN） 2022年6月22日提出
    応募株券等の総数(8,010,245株)が買付予定数の下限(5,167,700株)以上となりました
  15. 公開買付届出書（S100NZSI） 2022年5月11日提出
    対象者は、本取引がいわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)に該当するものであり
  16. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    2022年５月９日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値 1,181 円(小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値において同じです。)に対して 77.82 ％
  17. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値 1,216 円に対して 72.70 ％
  18. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値 1,236 円に対して 69.90 ％のプレミアム
  19. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    類似会社比準方式 ： 1,751円から2,011円
  20. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    ＤＣＦ方式 ： 1,928円から2,408円
  21. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    その際、 7.4 ％～ 9.4 ％の割引率を採用しております。
  22. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    永久成長率は 0.0 ％～ 1.0 ％
  23. 意見表明報告書（S100O0OP） 2022年5月11日提出
    市場株価基準方式 ： 1,181円から1,249円