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公開買付け · TOB · 終了

株式会社C&Fロジホールディングス9099

買付者: SGホールディングス株式会社 · 業種: 陸運業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年6月3日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
5,740円[1]
プレミアム（前営業日終値）
17.0%[2]
2024年5月30日
結果
成立[3]
算定人
3社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社特別委員会
大和証券 類似会社比較法 大和証券株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 1,464円 〜 2,613円 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（買付者）: 2,672円 〜 6,402円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 2,452円 〜 4,900円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（対象会社）: 1,142円 〜 1,922円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 2,492円 〜 3,232円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 1,565円 〜 2,041円 山田コンサルティンググループ 類似会社比較法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 類似会社比較法（特別委員会）: 2,016円 〜 2,497円 DCF法 山田コンサルティンググループ株式会社 · DCF法（特別委員会）: 2,111円 〜 3,178円 市場株価法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 市場株価法（特別委員会）: 1,565円 〜 2,041円 買付価格 5,740円 1,0002,0003,0004,0005,0006,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
あり[7]
特別委員会
あり[8]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 5,740円 から、公開買付価格 5,740円 まで 0.0%（提案価格は1通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年4月30日 買付者 5,740円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 5,740円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [10] —
買付予定数の下限 14,372,200株 [11] —
応募株券等の総数 18,287,006株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年5月30日 17.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月30日 33.0%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月30日 76.0%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月30日 134.0%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
大和証券株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,464円 〜 2,613円[16] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 2,672円 〜 6,402円[17] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 2,452円 〜 4,900円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,142円 〜 1,922円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 2,492円 〜 3,232円[20] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,565円 〜 2,041円[21] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 特別委員会 類似会社比較法 1株当たり株式価値 2,016円 〜 2,497円[22] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 特別委員会 DCF法 1株当たり株式価値 2,111円 〜 3,178円[23] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 特別委員会 市場株価法 1株当たり株式価値 1,565円 〜 2,041円[24] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年6月3日 SGホールディングス株式会社 S100TJQ8
意見表明報告書 2024年6月3日 株式会社C&Fロジホールディングス S100TJRO
訂正公開買付届出書 2024年6月27日 SGホールディングス株式会社 S100TWO1
訂正公開買付届出書 2024年6月28日 SGホールディングス株式会社 S100TYC2
公開買付報告書 2024年7月16日 SGホールディングス株式会社 S100U2A0

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100TJQ8） 2024年6月3日提出
    最終的に2024年５月31日に、本公開買付価格を１株当たり5,740円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    2024年５月30日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,900円に対して17％
  3. 公開買付報告書（S100U2A0） 2024年7月16日提出
    応募株券等の総数（18,287,006株）が買付予定数の下限（14,372,200株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    本取引を実施した場合、下記「(4) 上場廃止となる見込み及びその事由」に記載のとおり、当社株式の上場は廃止されることになりますが、公開買付者は、当社の上場廃止に伴うデメリットは、特にないものと考えているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    低温物流業界における長年の知見や国内屈指の専門知識を有する当社を公開買付者の完全子会社として公開買付者グループに迎えることは、(ア)両社の持つ強み・ナレッジ・アセット等を有機的に結び付け、国内屈指のコールドチェーンソリューションを食品メーカー・卸売・小売等の主要な取引先に提供可能となる
  6. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    その後、当社は、2024年５月１日までに、本初期的対抗提案者らのうちデュー・ディリジェンスのプロセスに招聘した計４社の事業会社及び投資ファンド(以下「本対抗提案者ら」といいます。)から、法的拘束力のある提案書(総称して、以下「本対抗提案書」といいます。)を受領いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス株式会社(以下「ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス」といいます。)が、当社をＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングスの完全子会社とする一連の取引(以下「ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス取引」といいます。)の一環として、ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングスによる当社株式に対する公開買付け(以下「ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス公開買付け」といいます。)の提案(以下「ＡＺ－ＣＯＭ丸和ホールディングス提案」といいます。)をしていることを
  8. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    2024年４月１日付の取締役会における決議により、髙木伸行氏(本特別委員会委員長。監査等委員である独立社外取締役)、水谷彰宏氏(独立社外取締役)、田中猛氏(独立社外取締役)、舘充保氏(監査等委員である独立社外取締役、弁護士)、鳥羽史郎氏(監査等委員である独立社外取締役、公認会計士)、及び和田芳幸氏(社外有識者・株式会社KIC代表取締役、公認会計士)の６名から構成される本特別委員会を設置しました。
  9. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    公開買付者は、2024年４月30日に、当社取締役会及び本特別委員会に対して、追加でのデュー・ディリジェンスを実施することを条件に、本公開買付価格を5,740円とすることを含む法的拘束力を有する提案書を提出したとのことです。
  10. 公開買付届出書（S100TJQ8） 2024年6月3日提出
    本公開買付けにおける買付け等の期間（以下「公開買付期間」といいます。）を30営業日に設定する
  11. 公開買付届出書（S100TJQ8） 2024年6月3日提出
    買付予定数の下限を14,372,200株（所有割合（注１）：66.67％）と設定
  12. 公開買付報告書（S100U2A0） 2024年7月16日提出
    応募株券等の総数（18,287,006株）
  13. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    過去１ヶ月間(2024年５月１日から2024年５月30日まで)の終値の単純平均値4,327円に対して33％
  14. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    過去３ヶ月間(2024年３月１日から2024年５月30日まで)の終値の単純平均値3,261円に対して76％
  15. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    過去６ヶ月間(2023年12月１日から2024年５月30日まで)の終値の単純平均値2,452円に対して134％
  16. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    類似会社比較法：1,464円～2,613円
  17. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    DCF法 ：2,672円～6,402円
  18. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    市場株価法 ：2,452円～4,900円
  19. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    類似会社比較法：1,142円～1,922円
  20. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    DCF法 ：2,492円～3,232円
  21. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    市場株価法 ：1,565円～2,041円
  22. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    類似会社比較法：2,016円～2,497円
  23. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    DCF法 ：2,111円～3,178円
  24. 意見表明報告書（S100TJRO） 2024年6月3日提出
    当社株式の１株当たり株式価値の範囲を1,565円から2,041円までと算定しております。