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公開買付け · TOB · 終了

コネクシオ株式会社9422

買付者: コネクシオ株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2022年12月23日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,911円[1]
プレミアム（前営業日終値）
60.6%[2]
2022年12月21日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
フーリハン・ローキー DCF法 フーリハン・ローキー株式会社 · DCF法（買付者）: 1,710円 〜 2,156円 市場株価平均法 フーリハン・ローキー株式会社 · 市場株価平均法（買付者）: 1,173円 〜 1,244円 フロンティア・マネジメント 類似企業比較法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 672円 〜 1,193円 DCF法 フロンティア・マネジメント株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,750円 〜 1,977円 市場株価平均法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 1,173円 〜 1,244円 買付価格 1,911円 1,0001,5002,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

最終的な価格が初回の提案を下回っており、別の候補者の提案などが混ざっている可能性があるため、引上げ率は計算していません（集計にも含めません）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,931円[8]
— 買付者 1,933円[9]
2022年11月24日 買付者 1,911円[10]
— 対象会社・特別委員会（要請） 1,997円[7]
2022年12月7日 買付者 1,911円[11]
2022年12月22日 買付者 1,911円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,911円 [1] —
買付予定数の下限 29,825,200株 [13] —
応募株券等の総数 42,064,350株 [14] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年12月21日 60.6%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年12月21日 57.9%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年12月21日 62.9%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年12月21日 53.6%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 1,710円 〜 2,156円[18] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,173円 〜 1,244円[19] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 672円 〜 1,193円[20] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 1,750円 〜 1,977円[21] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,173円 〜 1,244円[22] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年12月23日 NCX株式会社 S100PV8V
意見表明報告書 2022年12月23日 コネクシオ株式会社 S100PVBA
訂正公開買付届出書 2023年1月13日 NCX株式会社 S100PYVR
公開買付報告書 2023年2月10日 NCX株式会社 S100Q6QY

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100PV8V） 2022年12月23日提出
    公開買付者は2022年12月22日に本公開買付価格を１株当たり1,911円とすることを含めた本応募契約の内容について伊藤忠商事との間で合意に至りました。
  2. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2022年12月21日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,190円に対して60.59％
  3. 公開買付報告書（S100Q6QY） 2023年2月10日提出
    応募株券等の数の合計(42,064,350株)が買付予定数の下限(29,825,200株)以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    当社株式の全て(ただし、当社が所有する自己株式を除きます。)を取得し、当社を公開買付者の完全子会社とするための取引(以下「本取引」といいます。)の一環として、本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    当社株式の全て(ただし、当社が所有する自己株式を除きます。)を取得し、当社を公開買付者の完全子会社とするための取引
  6. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    伊藤忠商事は、2022年９月上旬より、野村證券を通じてノジマを含む11社(事業会社６社及び投資ファンド５社)に対して、伊藤忠商事が所有する当社株式の売却を含む当社の資本政策についての打診を開始しました。
  7. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    独立委員会からの意見も踏まえて、本公開買付価格を1,997円とすることを検討するよう要請を受けたとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    当社の株式価値評価額を約864億円とし、本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)を1,931円とする、法的拘束力のない第一次意向表明書を提出したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    当社の株式価値評価額を約865億円とし、本公開買付価格を1,933円とすることを含む法的拘束力のある第二次意向表明書を提出したとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    2022年11月24日、伊藤忠商事に対して、書面により、本公開買付価格を1,911円とすることを提案したとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    2022年12月７日付で、当社に対して、書面により、本公開買付価格を1,911円とする旨を提案するとともに
  12. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    2022年12月22日に本公開買付価格を１株当たり1,911円とすることを含めた本応募契約の内容について伊藤忠商事との間で合意に至ったとのことです。
  13. 公開買付届出書（S100PV8V） 2022年12月23日提出
    買付予定数の下限を29,825,200株(所有割合：66.67％)としており
  14. 公開買付報告書（S100Q6QY） 2023年2月10日提出
    応募株券等の数の合計(42,064,350株)
  15. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均株価1,210円に対して57.93％
  16. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均株価1,173円に対して62.92％
  17. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均株価1,244円に対して53.62％
  18. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    DCF法 ：1,710円から2,156円
  19. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    市場株価平均法 ：1,173円から1,244円
  20. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    類似企業比較法 672円～1,193円
  21. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    DCF法 1,750円～1,977円
  22. 意見表明報告書（S100PVBA） 2022年12月23日提出
    市場株価平均法 1,173円～1,244円