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公開買付け · TOB · 終了

常磐興産株式会社9675

買付者: Ontario合同会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年11月13日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,240円[1]
プレミアム（前営業日終値）
—
結果
終了
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
東京共同会計事務所 DCF法 東京共同会計事務所 · DCF法（対象会社）: 1,237円 〜 1,800円 市場株価法 東京共同会計事務所 · 市場株価法（対象会社）: 1,199円 〜 1,209円 買付価格 1,240円 1,2001,4001,6001,800

取引の性格

分類
ディスカウントTOB [3]
買付者の類型
投資ファンド[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[5]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

二段階の公開買付けで、1回目と2回目の価格が混ざるため、初回の提案からの引上げ率は計算していません（集計にも含めません）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年9月6日 買付者 1,650円[6]
2024年8月9日 買付者 1,450円[7]
2024年8月20日 買付者 1,570円[8]
2024年8月28日 買付者 1,590円[9]
2024年9月3日 買付者 1,620円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,240円 [1] —
買付期間（開始） 2024年11月13日 [11] —
買付期間（終了） 2024年12月10日 [11] —
買付期間（営業日数） 20営業日 [12] —

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
東京共同会計事務所 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,237円 〜 1,800円[13] 割引率 — 永久成長率 —
東京共同会計事務所 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,199円 〜 1,209円[14] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年11月13日 Ontario合同会社 S100UR9C
意見表明報告書 2024年11月13日 常磐興産株式会社 S100UREC
公開買付報告書 2024年12月11日 Ontario合同会社 S100UXL8

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100UR9C） 2024年11月13日提出
    第二回公開買付価格を1,240円とする本公開買付けを実施することといたしました
  2. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    公開買付者は、当社を公開買付者の完全子会社とすることを目的としているところ
  3. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    第二回公開買付応募予定株主は、公開買付者が当社株式の買付けに用いることができる総額に制約がある中で、当社の少数株主の皆様に対して一定のプレミアムを付す必要があることに鑑み、公開買付者による少数株主の皆様からの応募を想定している第一回公開買付価格とは別の価格である第二回公開買付価格にて第二回公開買付応募予定株式を取得したい旨の意向
  4. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    公開買付者には、Fortress Investment Group LLC（以下「FIG」といい、FIG及びそのグループを総称して、以下「Fortress」といいます。）の関係法人であるOntario Holdings I LLCが出資をしているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    当社、Fortress及び第二回公開買付応募予定株主から独立した、当社の独立社外取締役１名及び外部専門家２名によって構成される本特別委員会を２０２４年５月２４日に設置しました。
  6. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    その結果、Fortressは、2024年９月６日、第一回公開買付価格を１，６５０円とすることの最終的な提案を行ったとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    当社は、2024年８月９日、Fortressから第一回公開買付価格を1,450円（前営業日である同月８日の終値1,169円に対する24.04％のプレミアムを加えた金額。）とする提案を受けました。
  8. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    Fortressは、2024年８月20日、当社に対し第一回公開買付価格を1,570円（提案日の前営業日である2024年８月19日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,187円に対して32.27％のプレミアムを加えた金額。以下「第二回提案価格」といいます。）とする旨の提案（以下「第二回価格提案」といいます。）を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    Fortressは、2024年８月28日、当社に対し第一回公開買付価格を1,590円（提案日の前営業日である2024年８月27日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,219円に対して30.43％のプレミアムを加えた金額。以下「第三回提案価格」といいます。）とする旨の提案（以下「第三回価格提案」といいます。）を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    Fortressは、2024年９月３日、当社に対し第一回公開買付価格を1,620円（提案日の前営業日である2024年９月２日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,227円に対して32.03％のプレミアムを加えた金額。以下「第四回提案価格」といいます。）とする旨の提案（以下「第四回価格提案」といいます。）を行ったとのことです。
  11. 公開買付届出書（S100UR9C） 2024年11月13日提出
    2024年11月13日から2024年12月10日までを第二回公開買付けの買付け等の期間
  12. 公開買付届出書（S100UR9C） 2024年11月13日提出
    なお、第二回公開買付期間については、20営業日に設定しております。
  13. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    ＤＣＦ法 ：1,237円から1,800円
  14. 意見表明報告書（S100UREC） 2024年11月13日提出
    市場株価法：1,199円から1,209円