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公開買付け · MBO · 終了

株式会社アイ・テック9964

買付者: 株式会社OEホールディングス · 業種: 卸売業 · 公開買付届出書の提出日: 2022年9月8日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,700円[1]
プレミアム（前営業日終値）
66.9%[2]
2022年9月6日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 1,676円 〜 2,358円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 2,490円 〜 3,931円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（対象会社）: 1,525円 〜 1,618円 買付価格 2,700円 1,5002,0002,5003,0003,5004,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,840円 から、公開買付価格 2,700円 まで +46.7%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,840円[7]
— 買付者 2,050円[8]
— 買付者 2,250円[9]
— 買付者 2,350円[10]
2022年8月29日 買付者 2,500円[11]
2022年9月2日 買付者 2,700円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,700円 [1] —
買付予定数の下限 1,081,000株 [13] —
応募株券等の総数 3,215,453株 [14] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [15] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年9月6日 66.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年9月6日 69.8%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年9月6日 76.4%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年9月6日 77.1%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みずほ証券株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 1,676円 〜 2,358円[19] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 2,490円 〜 3,931円[20] 割引率 4.2% 〜 5.2%[21] 永久成長率 -0.5% 〜 0.5%[22]
みずほ証券株式会社 対象会社 市場株価基準法 1株当たり株式価値 1,525円 〜 1,618円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年9月8日 株式会社OEホールディングス S100P5G6
意見表明報告書 2022年9月8日 株式会社アイ・テック S100P5GK
訂正意見表明報告書 2022年9月16日 株式会社アイ・テック S100P6HR
訂正公開買付届出書 2022年9月30日 株式会社OEホールディングス S100P9UA
訂正意見表明報告書 2022年9月30日 株式会社アイ・テック S100P9WV
公開買付報告書 2022年10月25日 株式会社OEホールディングス S100PEGS

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100P5G6） 2022年9月8日提出
    本公開買付価格を2,700円とし、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    2022年９月６日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,618円に対して66.87％
  3. 公開買付報告書（S100PEGS） 2022年10月25日提出
    応募株券等の総数（3,215,453株）が買付予定数の下限（1,081,000株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    当社株式（但し、当社が所有する自己株式及び本不応募株式（以下に定義します。）を除きます。）の全てを取得し、当社株式を非公開化することを目的とし
  5. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）のための一連の取引
  6. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    2022年６月10日付で、本特別委員会（本特別委員会の構成及び具体的な活動等については、下記「(6）本公開買付価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けの公正性を担保するための措置」の「③ 当社における独立した特別委員会の設置及び答申書の取得」をご参照ください。）を設置し、本取引を検討するための体制を構築いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    当社株式の本公開買付けにおける買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を1,840円、本新株予約権の本公開買付けにおける買付け等の価格（以下「本新株予約権買付価格」といいます。）を183,900円とする旨の初回の価格提案書を提出したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    本公開買付価格を当社株式の上場来最高値（2005年12月28日の取引時間中の最高値）である2,050円、本新株予約権買付価格をそれぞれ204,900円とする旨の価格提案書を提出したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    本公開買付価格を2,250円、本新株予約権買付価格をそれぞれ224,900円とする旨の価格提案書を提出したとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    本公開買付価格を2,350円、本新株予約権買付価格をそれぞれ234,900円とする旨の価格提案書を提出したとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    その後、公開買付者は、2022年８月29日、2022年８月18日の本特別委員会からの要請を検討の上、その後の当社株式の株価の動向、当社からの上記要請を総合的に勘案して、本公開買付価格を2,500円とする旨の価格提案書を提出したとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    かかる要請を受けて検討の上、2022年９月２日、その後の当社株式の株価の動向、特別委員会からの上記要請を総合的に勘案して、本公開買付価格を2,700円とする旨の最終の価格提案書を提出したとのことです。
  13. 公開買付届出書（S100P5G6） 2022年9月8日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて1,081,000株（所有割合：13.81％）を買付予定数の下限として設定しており
  14. 公開買付報告書（S100PEGS） 2022年10月25日提出
    応募株券等の総数（3,215,453株）
  15. 公開買付届出書（S100P5G6） 2022年9月8日提出
    いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ（注３））のための一連の取引
  16. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    2022年９月６日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値1,590円（円未満を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じとします。）に対して69.81％
  17. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    同過去３ヶ月間の終値の単純平均値1,531円に対して76.36％
  18. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    同過去６ヶ月間の終値の単純平均値1,525円に対して77.05％
  19. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    類似企業比較法：1,676円～2,358円
  20. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    ＤＣＦ法 ：2,490円～3,931円
  21. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    割引率は4.2％～5.2％を採用しております。
  22. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    永久成長率を－0.5％～0.5％としております。
  23. 意見表明報告書（S100P5GK） 2022年9月8日提出
    市場株価基準法：1,525円～1,618円