公開買付け · TOB · 終了
株式会社CARTA HOLDINGS3688
買付者: 株式会社NTTドコモ · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年8月18日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 事業会社[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 1,800円 から、公開買付価格 2,100円 まで +16.7%（提案価格は5通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| — | 買付者 | 1,800円[7] |
| 2025年5月19日 | 買付者 | 1,870円[8] |
| 2025年5月22日 | 買付者 | 1,930円[9] |
| 2025年5月27日 | 買付者 | 1,980円[10] |
| 2025年5月29日 | 買付者 | 2,100円[11] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 2,100円 [1] | — |
| 買付期間（開始） | 2025年8月18日 [12] | — |
| 買付期間（営業日数） | 21営業日 [13] | — |
| 買付予定数の下限 | 3,425,400株 [14] | — |
| 応募株券等の総数 | 9,575,416株 [15] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2025年6月13日 | 36.6%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年6月13日 | 35.9%[16] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年6月13日 | 39.5%[17] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年6月13日 | 43.3%[18] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| みずほ証券株式会社 | 買付者 | 類似企業比較法 | 1株当たり株式価値 1,685円 〜 1,756円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| みずほ証券株式会社 | 買付者 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 1,797円 〜 2,405円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| みずほ証券株式会社 | 買付者 | 市場株価基準法 | 1株当たり株式価値 1,465円 〜 1,545円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 1,181円 〜 1,678円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 1,849円 〜 2,382円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 1,465円 〜 1,545円[24] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2025年8月18日 | 株式会社NTTドコモ | S100WJUE |
| 意見表明報告書 | 2025年8月18日 | 株式会社CARTA HOLDINGS | S100WJV1 |
| 訂正公開買付届出書 | 2025年8月25日 | 株式会社NTTドコモ | S100WL2D |
| 公開買付報告書 | 2025年9月17日 | 株式会社NTTドコモ | S100WPHO |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100WJUE） 2025年8月18日提出
本公開買付価格を2,100円とすることを決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
2025年６月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,537円に対して36.63％
- 公開買付報告書（S100WPHO） 2025年9月17日提出
応募株券等の数の合計（9,575,416株）が買付予定数の下限（3,425,400株）以上となりましたので
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
最終的に、当社の株主を公開買付者及び電通グループのみとし、当社株式を非公開化することを企図するものとのことです。
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
公開買付者は2025年２月４日付で、電通グループ及び当社に対して、公開買付者及び当社の間の継続的な資本関係、公開買付者及び当社に電通グループを加えた３社間の業務資本提携並びに当社株式の非公開化を企図した当社の連結子会社化に関する初期的な意向表明書(以下「本意向表明書」といいます。)を提出した
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
当社、公開買付者グループ及び電通グループから独立した委員(渡辺尚氏(当社社外取締役)、石渡万希子氏(当社社外取締役)、齋藤太郎氏(本特別委員会設置時点における当社社外取締役。ただし、2025年３月29日の当社株主総会をもって退任。退任後も本特別委員会の委員を継続)、茂田井純一氏(本特別委員会設置時点における当社社外監査役。ただし、2025年３月29日の当社株主総会をもって退任。退任後も本特別委員会の委員を継続)の４名)によって構成される本特別委員会を設置しております。
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
当社に対して、本公開買付価格を1,800円(当該提案日の前営業日である2025年５月14日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,563円に対して15.16％
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
公開買付者は、当社からの上記の回答を踏まえ、2025年５月19日、本公開買付価格を1,870円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
公開買付者は、当社からの上記の回答を踏まえ、2025年５月22日、当社に対して、本公開買付価格を1,930円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
公開買付者は、当社からの上記の回答を踏まえ、2025年５月27日、当社と面談を行い、本公開買付価格を1,980円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
これを踏まえ、公開買付者は、2025年５月29日に、本公開買付価格を2,100円
- 公開買付届出書（S100WJUE） 2025年8月18日提出
本公開買付けを2025年８月18日から開始することを決定いたしました。
- 公開買付届出書（S100WJUE） 2025年8月18日提出
公開買付期間を、21営業日と設定しています
- 公開買付届出書（S100WJUE） 2025年8月18日提出
買付予定数の下限を3,425,400株（所有割合：13.54％）と設定しており
- 公開買付報告書（S100WPHO） 2025年9月17日提出
応募株券等の数の合計（9,575,416株）
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,545円に対して35.92％
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,505円に対して39.53％
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,465円に対して43.34％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となるとのことです。
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
類似企業比較法： 1,685円から1,756円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
ＤＣＦ法 ： 1,797円から2,405円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
市場株価基準法： 1,465円から1,545円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
類似会社比較法： 1,181円から1,678円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
ＤＣＦ法 ： 1,849円から2,382円
- 意見表明報告書（S100WJV1） 2025年8月18日提出
市場株価法 ： 1,465円から1,545円