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公開買付け · TOB · 終了

株式会社ラック3857

買付者: KDDI株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年11月27日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,160円[1]
プレミアム（前営業日終値）
56.3%[2]
2024年11月6日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（買付者）: 593円 〜 753円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（買付者）: 978円 〜 1,308円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（買付者）: 742円 〜 787円 SMBC日興証券 類似上場会社比較法 SMBC日興証券株式会社 · 類似上場会社比較法（対象会社）: 711円 〜 832円 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,021円 〜 1,619円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 746円 〜 787円 買付価格 1,160円 6008001,0001,2001,4001,600

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 910円 から、公開買付価格 1,160円 まで +27.5%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年10月1日 買付者 910円[7]
2024年10月9日 買付者 1,000円[8]
2024年10月17日 買付者 1,080円[9]
2024年10月23日 買付者 1,110円[10]
2024年10月26日 買付者 1,140円[11]
2024年10月30日 買付者 1,160円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,160円 [1] —
買付予定数の下限 10,659,600株 [13] —
応募株券等の総数 18,840,091株 [14] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年11月6日 56.3%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年11月6日 55.5%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年11月6日 52.6%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年11月6日 47.4%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みずほ証券株式会社 買付者 類似企業比較法 1株当たり株式価値 593円 〜 753円[18] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 978円 〜 1,308円[19] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 買付者 市場株価基準法 1株当たり株式価値 742円 〜 787円[20] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 対象会社 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 711円 〜 832円[21] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,021円 〜 1,619円[22] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 746円 〜 787円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年11月27日 KDDI株式会社 S100UUP8
意見表明報告書 2024年11月27日 株式会社ラック S100UUPZ
公開買付報告書 2025年1月16日 KDDI株式会社 S100V3OE

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100UUP8） 2024年11月27日提出
    （注１） 「買付代金（円）(a)」欄には、本公開買付けにおける買付予定数（21,184,250株）に、本公開買付価格（1,160円）を乗じた金額を記載しております。
  2. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年11月６日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値742円に対して56.33％
  3. 公開買付報告書（S100V3OE） 2025年1月16日提出
    応募株券等の数の合計（18,840,091株）が買付予定数の下限（10,659,600株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    本公開買付けの成立後に、本スクイーズアウト手続を実施することになった場合には、所定の手続を経て上場廃止となります。
  5. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    本書提出日現在、公開買付者が所有する当社株式の数（9,784,000株）
  6. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    当社は、上記「(2）本公開買付けに関する意見の根拠及び理由」の「④ 当社が本公開買付けに賛同するに至った意思決定の過程及び理由」に記載のとおり、本特別委員会に対し、本諮問事項を諮問いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年10月１日に、当社に対して、本取引のストラクチャー、本公開買付けを開始するための主要な前提条件及び本公開買付価格を910円
  8. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年10月９日に、公開買付者は、当社に対して、本公開買付価格を1,000円
  9. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年10月17日に、当社に対し、本公開買付価格を1,080円
  10. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年10月23日に、当社に対し、本公開買付価格を1,110円
  11. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年10月26日に、当社に対し、本公開買付価格を1,140円
  12. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    2024年10月30日に、当社に対し、本公開買付価格を1,160円
  13. 公開買付届出書（S100UUP8） 2024年11月27日提出
    応募株券等の数の合計が買付予定数の下限（10,659,600株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  14. 公開買付報告書（S100V3OE） 2025年1月16日提出
    応募株券等の数の合計（18,840,091株）
  15. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値746円に対して55.50％
  16. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    同過去３ヶ月間の終値単純平均値760円に対して52.63％
  17. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    同過去６ヶ月間の終値単純平均値787円に対して47.40％のプレミアム
  18. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    類似企業比較法：593円から753円
  19. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    ＤＣＦ法 ：978円から1,308円
  20. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    市場株価基準法：742円から787円
  21. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    類似上場会社比較法：711円から832円
  22. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    ＤＣＦ法 ：1,021円から1,619円
  23. 意見表明報告書（S100UUPZ） 2024年11月27日提出
    市場株価法 ：746円から787円