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公開買付け · TOB · 終了

株式会社 リソー教育グループ4714

買付者: ヒューリック株式会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年4月9日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
320円[1]
プレミアム（前営業日終値）
46.8%[2]
2024年4月5日
結果
終了
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（買付者）: 122円 〜 211円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（買付者）: 134円 〜 509円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（買付者）: 218円 〜 234円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（対象会社）: 159円 〜 201円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 191円 〜 368円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 218円 〜 234円 買付価格 320円 100200300400500

取引の性格

分類
部分買付け（上場維持） [3]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[5]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 300円 から、公開買付価格 320円 まで +6.7%（提案価格は2通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年2月29日 買付者 300円[6]
2024年3月21日 買付者 320円[7]
2024年4月4日 買付者 320円[8]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 320円 [1] —
買付期間（開始） 2024年4月9日 [9] —
買付期間（終了） 2024年5月27日 [9] —
買付期間（営業日数） 32営業日 [9] —
買付予定数の上限 39,447,200株 [10] —
応募株券等の総数 62,618,542株 [11] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年4月5日 46.8%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年4月5日 44.8%[12]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年4月5日 39.1%[13]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年4月5日 36.8%[14]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みずほ証券株式会社 買付者 類似企業比較法 1株当たり株式価値 122円 〜 211円[15] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 134円 〜 509円[16] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 買付者 市場株価基準法 1株当たり株式価値 218円 〜 234円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 159円 〜 201円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 191円 〜 368円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 218円 〜 234円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年4月9日 ヒューリック株式会社 S100T8OE
意見表明報告書 2024年4月10日 株式会社 リソー教育 S100T8SB
訂正公開買付届出書 2024年4月19日 ヒューリック株式会社 S100TAVI
訂正公開買付届出書 2024年5月13日 ヒューリック株式会社 S100TEYR
訂正意見表明報告書 2024年5月15日 株式会社 リソー教育 S100TFU3
公開買付報告書 2024年5月28日 ヒューリック株式会社 S100TIFA

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100T8OE） 2024年4月9日提出
    本公開買付価格である320円は、本書提出日の前営業日である2024年４月８日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値223円に対して43.50％のプレミアムを加えた価格となっております。
  2. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    本公開買付価格である320円は、当社株式直前取引日終値218円に対して46.79％
  3. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    本取引は当社株式の上場廃止を企図するものではなく、本公開買付けが成立し、かつ、本第三者割当増資の払込みが完了した場合においても、公開買付者及び当社は引き続き当社株式の上場を維持する方針である
  4. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    公開買付者による当社株式の所有割合が20.57％に留まっている状況では、当社の利益を公開買付者グループの収益として取り込めない関係上
  5. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    当社が設置した本特別委員会
  6. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を300円（当該提案日の前営業日である2024年２月28日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値224円に対して33.93％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値236円（小数点以下を四捨五入しております。以下、終値単純平均値の計算について同じです。）に対して27.12％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値232円に対して29.31％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値239円に対して25.52％のプレミアム（小数点以下第三位を四捨五入しております。以下、株価に対するプレミアム率又はディスカウント率の計算について同じです。）をそれぞれ加えた価格）とすること
  7. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    2024年３月21日に、本公開買付価格を320円（当該提案日の前営業日である2024年３月19日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値225円に対して42.22％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値224円に対して42.86％、同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値230円に対して39.13％、同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値235円に対して36.17％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とすること
  8. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    公開買付者は、2024年４月４日に、本公開買付価格については、当社による明確な応諾がなされなかったことを踏まえて改めて検討した結果、本公開買付価格を320円（当該提案日の前営業日である2024年４月３日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値217円に対して47.47％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値222円に対して44.14％、同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値231円に対して38.53％、同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値234円に対して36.75％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とすることを当社に対して提案（以下「最終価格提案」といいます。）したとのことです。
  9. 訂正公開買付届出書（S100TEYR） 2024年5月13日提出
    買付け等の期間 2024年４月９日（火曜日）から2024年５月27日（月曜日）まで（32営業日）
  10. 公開買付届出書（S100T8OE） 2024年4月9日提出
    39,447,200（株）
  11. 公開買付報告書（S100TIFA） 2024年5月28日提出
    応募株券等」といいます。）の数の合計（62,618,542株）
  12. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値221円に対して44.80％
  13. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    同過去３ヶ月間の終値単純平均値230円に対して39.13％
  14. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    同過去６ヶ月間の終値単純平均値234円に対して36.75％
  15. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    類似企業比較法：122円から211円
  16. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    ＤＣＦ法 ：134円から509円
  17. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    市場株価基準法：218円から234円
  18. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    類似会社比較法 ：159円～201円
  19. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    ＤＣＦ法 ：191円～368円
  20. 意見表明報告書（S100T8SB） 2024年4月10日提出
    市場株価法 ：218円～234円