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公開買付け · TOB · 終了

株式会社S‐Life Partners6567

買付者: センコーグループホールディングス株式会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年11月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
625円[1]
プレミアム（前営業日終値）
4.0%[2]
2023年11月10日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザ… 類似会社比較法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · 類似会社比較法（買付者）: 529円 〜 711円 DCF法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · DCF法（買付者）: 707円 〜 865円 市場株価法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · 市場株価法（買付者）: 581円 〜 625円 EYストラテジー・アンド・コンサルティング 類似会社比準法 EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 · 類似会社比準法（対象会社）: 549円 〜 660円 DCF法 EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 · DCF法（対象会社）: 752円 〜 996円 市場株価法 EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 581円 〜 625円 買付価格 625円 6007008009001,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[6]
入札（複数の候補から選定）
あり[7]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[8]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

二段階の公開買付けで、1回目と2回目の価格が混ざるため、初回の提案からの引上げ率は計算していません（集計にも含めません）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年10月16日 買付者 625円[9]
2023年10月16日 買付者 802円[10]
2023年10月19日 買付者 835円[11]
2023年10月25日 対象会社・特別委員会（要請） 910円[12]
2023年10月31日 買付者 855円[13]
2023年11月6日 買付者 865円[14]
2023年11月9日 買付者 877円[15]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 625円 [1] —
買付期間（終了） 2023年12月26日 [16] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [16] —
買付予定数の下限 2,316,046株 [17] —
応募株券等の総数 2,316,746株 [18] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年11月10日 4.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月10日 7.6%[19]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月10日 0.0%[20]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月10日 1.3%[21]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 529円 〜 711円[22] 割引率 — 永久成長率 —
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 707円 〜 865円[23] 割引率 — 永久成長率 —
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 581円 〜 625円[24] 割引率 — 永久成長率 —
EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 対象会社 類似会社比準法 1株当たり株式価値 549円 〜 660円[25] 割引率 — 永久成長率 —
EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 752円 〜 996円[26] 割引率 — 永久成長率 —
EYストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 581円 〜 625円[27] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年11月14日 センコーグループホールディングス株式会社 S100SAQA
意見表明報告書 2023年11月14日 株式会社SERIOホールディングス S100SARH
公開買付報告書 2023年12月13日 センコーグループホールディングス株式会社 S100SGJP

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100SAQA） 2023年11月14日提出
    そこで、公開買付者は第一回公開買付価格を１株当たり625円としております。
  2. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    第一回公開買付価格を１株当たり625円（第一回公開買付け公表日の前営業日である2023年11月10日の当社株式の終値601円に対して3.99％
  3. 公開買付報告書（S100SGJP） 2023年12月13日提出
    応募株券等の総数（2,316,746株）が買付予定数の下限（2,316,046株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    本両公開買付けによって、公開買付者が当社株式の全て（但し、当社が所有する自己株式及びＫＤＴ所有当社株式を除きます。）を取得できなかった場合には、第二回公開買付け成立後に、下記「(4）本両公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」に記載のとおり、当社を非公開化するための一連の手続（以下「本スクイーズアウト手続」といいます。）を実施することを予定しているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    公開買付者が、当社株式の買付総額に制約がある中で、少数株主に対して一定のプレミアムが付された価格での売却機会を提供することを企図して、公開買付者による少数株主の皆様からの応募を想定している第二回公開買付価格とは別の価格である第一回公開買付価格にて本応募合意株式を取得したい旨の意向
  6. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    当社を公開買付者グループに迎え入れることで、首都圏と関西圏において事業上の補完関係を実現すること、教育研修や保育サービスの向上、ブランドの浸透及び同エリアにおけるプロケアと当社グループの人材採用の効率化と定着化を図ることができると考えるに至ったとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    当社の企業価値の向上に対し支援を見込むことができると考えた公開買付者を含む13社（事業会社10社及びプライベートエクイティファンド３社）に若濵久氏が所有する当社株式及びＫＤＴ株主が所有するＫＤＴ株式の買収について打診を行いました。
  8. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    公開買付関連当事者から独立した社外取締役によって構成される特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を2023年５月31日に設置いたしました。
  9. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    第一回公開買付価格を625円（2023年10月16日の前営業日である2023年10月13日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値581円に対して7.57％（小数点以下第三位を四捨五入。以下同じです。）のプレミアム、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値644円に対して2.95％のディスカウント、同過去３ヶ月間の終値の単純平均値648円に対して3.55％のディスカウント、同過去６ヶ月間の終値の単純平均値615円に対して1.63％のプレミアムをそれぞれ反映した価格）
  10. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    第二回公開買付価格を第一回公開買付価格に比べて177円（28.32％）高い802円（2023年10月16日の前営業日である2023年10月13日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値581円に対して38.04％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値644円に対して24.53％、同過去３ヶ月間の終値の単純平均値648円に対して23.77％、同過去６ヶ月間の終値の単純平均値615円に対して30.41％のプレミアムをそれぞれ反映した価格）
  11. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    2023年10月19日、第二回公開買付価格を835円（提案日の前営業日である2023年10月18日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値581円に対して43.72％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値634円に対して31.70％、同過去３ヶ月間の終値の単純平均値643円に対して29.86％、同過去６ヶ月間の終値の単純平均値615円に対して35.77％のプレミアムをそれぞれ反映した価格）とする提案を書面で行ったとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    公開買付者は、2023年10月25日に当社から、少数株主から幅広い理解と賛同を得ることができる第二回公開買付価格として、第二回公開買付価格を910円へ引き上げることの要請を書面で受けたとのことで
  13. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    2023年10月31日、第二回公開買付価格を855円（提案日の前営業日である2023年10月30日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値551円に対して55.17％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値591円に対して44.67％、同過去３ヶ月間の終値の単純平均値630円に対して35.71％、同過去６ヶ月間の終値の単純平均値616円に対して38.80％のプレミアムをそれぞれ反映した価格）とする提案を書面で行ったとのことです。
  14. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    2023年11月６日、第二回公開買付価格を865円（提案日の前営業日である2023年11月２日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値568円に対して52.29％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値585円に対して47.86％、同過去３ヶ月間の終値の単純平均値626円に対して38.18％、同過去６ヶ月間の終値の単純平均値616円に対して40.42％のプレミアムをそれぞれ反映した価格）とする提案を書面で行ったとのことです。
  15. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    2023年11月９日、第二回公開買付価格を877円（提案日の前営業日である2023年11月８日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値607円に対して44.48％、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値581円に対して50.95％、同過去３ヶ月間の終値の単純平均値626円に対して40.10％、同過去６ヶ月間の終値の単純平均値616円に対して42.37％のプレミアムをそれぞれ反映した価格）とする提案を書面で行ったとのことです。
  16. 公開買付届出書（S100SAQA） 2023年11月14日提出
    第一回公開買付期間は、2023年12月26日（火曜日）まで（30営業日）となります。
  17. 公開買付届出書（S100SAQA） 2023年11月14日提出
    買付予定数の下限を本応募合意株式の数の合計と同数の2,316,046株と設定しております。
  18. 公開買付報告書（S100SGJP） 2023年12月13日提出
    応募株券等の総数（2,316,746株）
  19. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    同日を基準日とした過去１ヶ月間の終値の単純平均値581円に対して7.57％
  20. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    過去３ヶ月間の終値の単純平均値625円に対して0.00％
  21. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    過去６ヶ月間の終値の単純平均値617円に対して1.30％のプレミアム
  22. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    類似会社比較法：529円～711円
  23. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    ＤＣＦ法 ：707円～865円
  24. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    市場株価法 ：581円～625円
  25. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    類似会社比準法：549円から660円
  26. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    ＤＣＦ法 ：752円から996円
  27. 意見表明報告書（S100SARH） 2023年11月14日提出
    市場株価法 ：581円から625円