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公開買付け · TOB · 終了

富士ソフトサービスビューロ株式会社6188

買付者: 富士ソフト株式会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年11月9日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
615円[1]
プレミアム（前営業日終値）
47.1%[2]
2023年11月7日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SMBC日興証券 類似上場会社比較法 SMBC日興証券株式会社 · 類似上場会社比較法（買付者）: 583円 〜 694円 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（買付者）: 616円 〜 760円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 407円 〜 438円 野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 466円 〜 715円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（対象会社）: 491円 〜 938円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 407円 〜 438円 買付価格 615円 400500600700800900

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 585円 から、公開買付価格 615円 まで +5.1%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年10月6日 買付者 585円[7]
2023年10月18日 買付者 595円[8]
2023年10月30日 買付者 600円[9]
2023年11月6日 買付者 615円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 615円 [1] —
買付予定数の下限 1,132,800株 [11] —
応募株券等の総数 4,962,017株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年11月7日 47.1%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月7日 51.1%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月7日 44.7%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月7日 40.4%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
SMBC日興証券株式会社 買付者 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 583円 〜 694円[16] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 616円 〜 760円[17] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 407円 〜 438円[18] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 466円 〜 715円[19] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 491円 〜 938円[20] 割引率 5.5% 〜 6.0%[21] 永久成長率 -0.3% 〜 0.3%[22]
野村證券株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 407円 〜 438円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年11月9日 富士ソフト株式会社 S100S681
意見表明報告書 2023年11月9日 富士ソフトサービスビューロ株式会社 S100S70A
訂正公開買付届出書 2023年11月29日 富士ソフト株式会社 S100SD85
公開買付報告書 2023年12月22日 富士ソフト株式会社 S100SITL

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100S681） 2023年11月9日提出
    本公開買付価格 615 円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2023年11月７日の対象者株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値 418 円に対して 47.13％
  2. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    2023年11月７日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値418円に対して47.13％
  3. 公開買付報告書（S100SITL） 2023年12月22日提出
    応募株券等の総数(4,962,017株)が買付予定数の下限(1,132,800株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    公開買付者が会社法第179条第１項に規定する特別支配株主となる場合には、本公開買付けの決済の完了後速やかに、会社法第２編第２章第４節の２の規定に基づき、当社の株主(但し、公開買付者及び当社を除きます。)の全員(以下「売渡株主」といいます。)に対し、その所有する当社株式の全部を売り渡すことを請求(以下「株式売渡請求」といいます。)する予定とのことです。
  5. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    公開買付者が当社の支配株主(親会社)であり
  6. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    本特別委員会は2023年９月13日から2023年11月７日まで合計10回にわたって開催され、諮問事項に関して、慎重に検討及び協議を実施いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    2023年10月６日に当社に対して本公開買付価格を585円
  8. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    公開買付者は2023年10月18日に、本公開買付価格を595円とする旨の提案
  9. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    公開買付者は、2023年10月30日に、本公開買付価格を600円
  10. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    公開買付者は、同日、当社に対して、本公開買付価格を615円
  11. 公開買付届出書（S100S681） 2023年11月9日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限(1,132,800株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  12. 公開買付報告書（S100SITL） 2023年12月22日提出
    応募株券等の総数(4,962,017株)が買付予定数の下限(1,132,800株)以上となりました
  13. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値407円に対して51.11％
  14. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値425円に対して44.71％
  15. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値438円に対して40.41％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となる
  16. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    類似上場会社比較法：583円～694円
  17. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    ＤＣＦ法 ：616円～760円
  18. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    市場株価法 ：407円～438円
  19. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    類似会社比較法：466円から715円
  20. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    ＤＣＦ法 ：491円から938円
  21. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    割引率には5.50％から6.00％を採用しており
  22. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    永久成長率は-0.25％から0.25％
  23. 意見表明報告書（S100S70A） 2023年11月9日提出
    市場株価平均法：407円から438円